11.9 Toelichting op de staat van baten en lasten

De premieopbrengsten zijn niet gesplitst naar een werkgevers- en een werknemersdeel, omdat de totale premie volgens overeenkomst aan de werkgevers in rekening wordt gebracht. Een deel van de premie wordt door de werkgevers ingehouden op het salaris van de werknemers. Aangezien er geen directe relatie is tussen het werkgevers- en het werknemersdeel, kunnen deze niet afzonderlijk worden weergegeven.

De vermogensbeheerkosten (excl. transactiekosten) zijn in 2022 (0,62% van het gemiddeld belegd vermogen) met € 21,4 miljoen gedaald ten opzichte van de gecorrigeerde cijfers van 2021 (0,71% van het gemiddeld belegd vermogen). Deze daling wordt vooral veroorzaakt door de daling van de performance fee vergoeding van externe managers binnen de beleggingsfondsen en discretionaire mandaten (€ 19,7 miljoen). Dat komt doordat het extra rendement dat managers hebben behaald door af te wijken van de marktstandaard lager was dan in 2021.

De kosten van vermogensbeheer die rechtstreeks bij het pensioenfonds in rekening gebracht zijn, zijn tevens in het totaalbedrag opgenomen en bedragen in 2022 € 11,5 miljoen (2021: € 11,9 miljoen). Deze kosten bestaan voor het grootste gedeelte uit de fee voor de fiduciair en vermogensbeheerder (€ 10,7 miljoen, inclusief custody fee).

De (geschatte) transactiekosten worden gerapporteerd in euro's als een percentage van het gemiddelde van het totaal belegd vermogen. Het aandeel aan geschatte kosten is beperkt. De schattingen zijn gebaseerd op opgaven van externe managers van kosten in onderliggende beleggingsstructuren.

De gepresenteerde transactiekosten zijn licht gestegen ten opzichte van vorig jaar. Onderdeel van de transactiekosten zijn de kosten van toe- en uittredingskosten van het pensioenfonds (€ 5,5 miljoen). De overige kosten zijn transactiekosten binnen de beleggingen. Deze komen voort uit aan- en verkopen vanwege beleidswijzigingen en vanwege bijsturingen om de beleggingsportefeuille binnen de gestelde bandbreedtes te houden. Ten opzichte van 2021 zijn de toetredingskosten gestegen vanwege meerdere bijsturingstransacties binnen de portefeuille om te kunnen voldoen aan de kas onderpand verplichtingen uit hoofde van de renteswaps. De kosten van derivaten zijn gedaald omdat in 2022 minder renteswaps zijn verhandeld dan in 2021.

De indirecte beleggingsopbrengsten zijn verhoogd met het bedrag van de indirecte vermogensbeheerkosten. In de toelichting op de balans is dit niet het geval. Hierdoor sluiten de indirecte beleggingsopbrengsten niet aan met de herwaardering op de toelichting van de beleggingen risico pensioenfonds. 

Uit nagekomen informatie is gebleken dat in het jaarverslag over 2021 de kosten van vermogensbeheer voor de categorieën private equity en vastgoed te laag zijn gerapporteerd (€ 67,0 miljoen had moeten zijn € 87,0 miljoen; 0,55% had moeten zijn 0,71 %). De correctie van de vermogensbeheerkosten heeft geen invloed op het gerapporteerde beleggingsrendement en vermogen in 2021. In het jaarverslag 2022 zijn de vergelijkende cijfers aangepast naar de juiste cijfers.

De andere baten bestaan uit een bate inzake terugbetaling van btw. 

De administratiekostenvergoeding bestaat, naast de kosten die voortvloeien uit de uitbestedingsovereenkomst tussen het pensioenfonds en TKP (€ 5.624), uit de facturen inzake WTP voor het jaar 2021 en 2022 (€ 678) en de voorlopige afrekening 2022 (€ 276) en een vrijval inzake de voorlopige afrekening 2021 (- € 35). 

Een deel van de pensioenuitvoeringskosten € 2.533 (2021: € 2.440) is toegerekend aan de vermogensbeheerkosten op basis van de procentuele verhouding tussen vermogensbeheerkosten en algemene pensioenuitvoeringskosten. De administratiekostenvergoeding voor TKP is in deze berekening buiten beschouwing gelaten. De algemene kosten zijn in 2022 gestegen ten opzichte van 2021 door met name de toename van accountantskosten (fiscaal advies), advieskosten en kosten bestuursbureau. Deze toename heeft te maken met extra werkzaamheden door de toekomstige wijzigingen in wet- en regelgeving. 

Bezoldiging bestuurders
Op basis van het beloningsbeleid van het pensioenfonds ontvangen bestuurders een vaste vergoeding die varieert van € 60,90 per jaar (op basis van een gemiddelde tijdsbesteding van twee dagen per week) tot maximaal € 91,35 (op basis van een gemiddelde tijdsbesteding van drie dagen per week). De genoemde bedragen zijn exclusief btw. De vergoeding wordt uitbetaald aan de werkgever (voor de bestuursleden namens de werkgever) dan wel aan de betrokken bestuursleden zelf en in een enkele situatie aan de voordragende organisatie (bestuursleden namens de werknemers en pensioengerechtigden). De gemaakte noodzakelijke onkosten (bijvoorbeeld reiskosten) worden vergoed op declaratiebasis.

Aan betrokkenen zijn geen leningen, voorschotten of garanties verstrekt.

De bezoldiging voor de bestuurders tezamen bedraagt € 600. Daarnaast zijn er kosten gemaakt voor opleiding (€ 45), vergaderkosten (€ 12) en een aantal overige bestuurskosten (€ 34). De bestuurskosten zijn voornamelijk afgenomen omdat vanaf het tweede kwartaal 2021 geen btw meer in rekening wordt gebracht. De correcties op de btw zijn ook deels verwerkt in 2022. 

Verantwoordingsorgaan
De vacatiegelden, opleidingskosten en onkostenvergoedingen voor de pensioengerechtigde leden van het verantwoordingsorgaan bedragen in 2022 € 46 (2021: € 41). De leden van het verantwoordingsorgaan in dienst bij de werkgever KPN ontvangen geen vergoeding. De leden van het verantwoordingsorgaan ontvangen geen andere bezoldigingen van het pensioenfonds voor de uitvoering van hun functie als lid van het verantwoordingsorgaan.

Accountantshonoraria
In het huidige boekjaar en vorig boekjaar zijn de volgende bedragen aan accountantshonorarium ten laste van het resultaat gebracht.

De accountantskosten van € 107 (2021: € 98) t.b.v. de controle van de jaarrekening hebben betrekking op het huidige verslagjaar.

Naast de accountantskosten ten behoeve van de controle van de jaarrekening van de fondsaccountant Deloitte zijn er ook nog kosten gemaakt voor fiscaal advies van de accountant PwC van € 200 (2021: € 67).

Aantal personeelsleden
Het pensioenfonds heeft sinds 1 januari 2019 een bestuursbureau ingericht. Eind 2022 zijn bij het bestuursbureau acht medewerkers in dienst. De beheeractiviteiten (administratie en vermogensbeheer) worden op basis van een uitbestedingsovereenkomst verricht door personeel werkzaam bij TKP Pensioen BV en Aegon Asset Management.

In totaal is er op de balans van het pensioenfonds ultimo 2022 een bedrag van € 651 opgenomen. De premie- en uitkeringenstromen vloeien voort uit de herverzekeringsovereenkomsten die KPN Contact, voormalig Ondernemingspensioenfonds KPN en SVG met betrekking tot arbeidsongeschiktheid hebben gesloten met de herverzekeraar vóór de fusie met Pensioenfonds KPN.